Ιράν και πετρέλαιο επιδρούν στο ΧΑ στις 2.201 μον. – Κρίσιμη η ζώνη των 2.185 - 2.155 μον., αμετάβλητα τα επιτόκια από ΕΚΤ

(upd10) Με εναλλαγές στα πρόσημα κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.202 μονάδες, από τις 2.187 μονάδες χαμηλό ημέρας, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, ενώ θετική είναι η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με Metlen +1,8%, Coca Cola +1,7%.. με εμφανή την επιφυλακτικότητα και με χαμηλές τις συναλλαγές. Καθοριστικό ρόλο διαδραματίζουν οι εξελίξεις γύρω από το Ιράν, με τις τιμές του πετρελαίου να συνεχίζουν την ανοδική τους πορεία, καθώς δεν διαφαίνεται προς το παρόν κάποια προοπτική ειρηνευτικής συμφωνίας.
Επιπλέον, το Χ.Α. θα είναι κλειστό αύριο, επομένως δεν αποκλείεται οι επενδυτές να θελήσουν να μείνουν με αυξημένη ρευστότητα το τριήμερο.
Σύμφωνα με τις τελευταίες εξελίξεις η Κεντρική Διοίκηση των ΗΠΑ επρόκειτο να παρουσιάσει στον Trump σχέδια για ενδεχόμενη στρατιωτική δράση κατά του Ιράν.
Νωρίτερα, ο Trump φέρεται να απέρριψε πρόταση της Τεχεράνης για επαναλειτουργία των Στενών του Hormuz, υποδεικνύοντας ότι ο ναυτικός αποκλεισμός θα παραμείνει μέχρι να επιτευχθεί μια ευρύτερη πυρηνική συμφωνία.
Τα συμβόλαια Ιουνίου για το Brent σημειώνουν άνοδο +1,7% στα 112,21 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό West Texas Intermediate +1,4%, στα 108,32 δολάρια.
Σύμφωνα με δεδομένα της LSEG, το Brent έχει εκτιναχθεί στα υψηλότερα επίπεδα από τα μέσα του 2022, καθώς η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή περιορίζει την προσφορά.
Σ' αυτό το πλαίσιο, ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Απρίλιο του 2026, εκτοξεύθηκε στα ύψη φτάνοντας στο 4,6% έναντι 3,4% τον Μάρτιο, ενώ την ίδια στιγμή στην ευρωζώνη διαμορφώθηκε στο 3% από 2,6% τον προηγούμενο μήνα.
Η FED διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια, στο εύρος 3,50% με 3,75%, για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των αγορών που προεξοφλούσαν πλήρως την απόφαση.
Ωστόσο καταγράφηκε έντονος διχασμός στο εσωτερικό της Επιτροπής, καθώς η ψηφοφορία διαμορφώθηκε με αναλογία 8-4, κάτι που είχε να συμβεί από το 1992.
Πρόκειται για μια εξέλιξη που αποτυπώνει τις διαφορετικές προσεγγίσεις των αξιωματούχων απέναντι στον επίμονο πληθωρισμό και την κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής
Η προσοχή στρέφεται σήμερα 30/4 στις αποφάσεις της ΕΚΤ και Τράπεζας της Αγγλίας ( BoE)
Η ΕΚΤ εκτιμάται ότι θα διατηρήσει το επιτόκιο καταθέσεων στο 2%. Ωστόσο, οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή και η επακόλουθη εκτίναξη του ενεργειακού κόστους έχουν φέρει την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε δύσκολη θέση, και παρά τις αρχικές εκτιμήσεις για σταθερότητα, φαίνεται πως οδηγείται αναγκαστικά σε αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο του 2026.
Για την Τράπεζα της Αγγλίας, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής εκτιμάται επίσης ότι θα διατηρήσουν τα επιτόκια στο 3,75%, προειδοποιώντας παράλληλα για διπλό κίνδυνο: επιβράδυνση της ανάπτυξης και άνοδο του πληθωρισμού στο ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον.
Με το ενεργειακό κόστος να παίρνει ξανά την ανηφόρα και τις προβλέψεις για τον πληθωρισμό να επιδεινώνονται, η ΕΚΤ καλείται τώρα να ισορροπήσει σε ένα τεντωμένο σχοινί ανάμεσα στην αναχαίτιση της ακρίβειας και την προστασία της εύθραυστης οικονομικής ανάπτυξης στην Ευρωζώνη.
Ο Γενικός Δείκτης κρατάει την κρίσιμη ζώνη στήριξης των 2.185 - 2.155 μονάδων, ενώ η μέχρι πρότινος στήριξη των 2.250 μονάδων έχει γίνει αντίσταση.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Eurobank -2,8% και ακολουθούν Πειραιώς -1%, Alpha Bank -1% και Εθνική -1%..
Ισχυρές επιδόσεις κατέγραψε η Τράπεζα Πειραιώς στο πρώτο τρίμηνο του 2026, με τα καθαρά κέρδη να ανέρχονται στα 281 εκατ. ευρώ και τα ενσώματα ίδια κεφάλαια να διαμορφώνονται στα 9,26 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη σταθερή αναπτυξιακή της πορεία και την ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά κινούνται Motor Oil +2,7%, ΓΕΚ Τέρνα +2,4%, Metlen +1,8%, Viohalco +1,5%, Coca Cola +1,7%, Motor Oil +1,7%....ενώ υποχωρούν Aegean -3,35%, ΕΥΔΑΠ -2%, ΔΕΗ -1%...

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,58% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,34%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,12% στις 2.198 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.205,83 μονάδες και χαμηλό τις 2.187,36 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 62 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 11 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 8,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 4,7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 11,10 εκατ. ευρώ και όγκου 931,2 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 220,5 χιλ. τεμάχια αξίας 3,08 εκατ. ευρώ, η Eurobank 229,7 χιλ. τεμάχια αξίας 857,9 χιλ. ευρώ και η CrediaBank 93,8 χιλ. τεμάχια αξίας 125,7 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 390,8 χιλ. τεμάχια αξίας 7,03 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 480 χιλ. ευρώ, ο ΔΑΑ 4 χιλ. τεμάχια αξίας 40,3 χιλ. ευρώ, η Cenergy 35,8 χιλ. τεμάχια αξίας 827,3 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.199 μονάδες, με πρώτη στήριξη η ζώνη των 2.185 - 2.155 μονάδεων και ακολουθούν οι 2.113 ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.084 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.488 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.368 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.310 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίστασηβρίσκονται οι 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.750, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -6 μ.β.

Επιδείνωση εροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με έντονη την επιφυλακτικότητα καθώς οι συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν παραμένουν σε αδιέξοδο.
Χωρίς εκπλήξεις αλλά με έντονες εσωτερικές διαφοροποιήσεις, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της Federal Reserve υπό την ηγεσία του Jerome Powell, με την αμερικανική κεντρική τράπεζα να διατηρεί αμετάβλητο (για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση) το βασικό επιτόκιο στο εύρος 3,50% με 3,75%, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των αγορών που προεξοφλούσαν πλήρως την απόφαση.
Ωστόσο, πίσω από την «αναμενόμενη» απόφαση, καταγράφηκε έντονος διχασμός στο εσωτερικό της Επιτροπής, καθώς η ψηφοφορία διαμορφώθηκε με αναλογία 8-4, κάτι που είχε να συμβεί από το 1992. Πρόκειται για μια εξέλιξη που αποτυπώνει τις διαφορετικές προσεγγίσεις των αξιωματούχων απέναντι στον επίμονο πληθωρισμό και την κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής
Η πρόσοχη στρέφεται στη σημερινή άπόφαση της ΕΚΤ και BoE.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,91% και το 10ετές ιταλικό 3,97% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,42 και το 2ετές στο 3,92%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να αραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές., ενώ ακολουθεί στις 8 Μαΐου η Fitch.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Απώλειες στις ασιατικές αγορές

Πτώτικά έκλεισαν σήμερα 30/4 οι ασιατικές αγορές, καθώς το πετρέλαιο σημείωσε άνοδο μετά από αναφορές ότι ο Donald Trump ζήτησε από συνεργάτες του να προετοιμαστούν για παρατεταμένο αποκλεισμό του Ιράν.
Οι ιαπωνικές αγορές υποχώρησαν καθώς οι συναλλαγές επανεκκίνησαν μετά από αργία.
Τα συμβόλαια Ιουνίου για το Brent αυξήθηκαν +1%, φτάνοντας τα 111,71 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό West Texas Intermediate σημειώνει άνοδο +1% στα 107,81 δολάρια.
Σύμφωνα με δεδομένα της LSEG, το Brent έχει εκτιναχθεί στα υψηλότερα επίπεδα από τα μέσα του 2022, καθώς η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή περιορίζει την προσφορά.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκα στα νέα οικονομικά δεδομένα από Ιαπωνία, Κίνα και Ν. Κορέα.
Η βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας μειώθηκε κατά 0,5% τον Μάρτιο στο 101,9 τον Μάρτιο, στην προκαταρκτική έκθεση, ενώ σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το 2025, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 2,3%.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Ιαπωνία αυξήθηκαν κατά 1,3% τον Μάρτιο, σε μηνιαία βάση σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση, ενώ σε ετήσια βάση, η αξία των πωλήσεων αυξήθηκε κατά 1,7%.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη της Ιαπωνίας μειώθηκε κατά 1,1 μονάδες τον Απρίλιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Ο δείκτης μεταποίησης PMI της Κίνας μειώθηκε σε 50,3 τον Απρίλιο, αλλά ιατηρήθηκε πάνω από το όριο των 50 μονάδων που σηματοδοτεί την ανάπτυξη του τομέα, ξεπερνώντας τις προβλέψεις, παρά το γεγονός ότι μειώθηκε σε σύγκριση με το ποσοστό του περασμένου μήνα στο 50,4.
Η βιομηχανική παραγωγή της Κορέας αυξήθηκε κατά 3,6% τον Μάρτιο, σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Ο συνολικός δείκτης σημείωσε άνοδο 0,3% από τον Φεβρουάριο. Παρά την αύξηση, τα στοιχεία ήρθαν κάτω από τις προσδοκίες της αγοράς.
Οι λιανικές πωλήσεις της Ν. Κορέας αυξήθηκαν κατά 1,8% τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,98%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,11%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,28%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -1,38% και δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,24%.

Πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνταο σήμερα 30/4 οι ευρωπαϊκές αγορές με το αδιέξοδο ΗΠΑ –Ιράν παραμένει, γεγονός που αναδεικνύει τη συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Η προσοχή στρέφεται σήμερα 30/4 στις αποφάσεις της νομισματικής πολιτική από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και την Τράπεζα της Αγγλίας, όπου ανμένεται να διατηρήσουν αμετάβλητα τα επιτόκια..
Οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή και η επακόλουθη εκτίναξη του ενεργειακού κόστους έχουν φέρει την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε δύσκολη θέση, και παρά τις αρχικές εκτιμήσεις για σταθερότητα, φαίνεται πως οδηγείται αναγκαστικά σε αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο του 2026.
Οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν την ανοδική πορεία με το Brent να κινείται στο +1,7% στα 112,21 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο +1,4% στα 108,32 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +0,50% καταγράφει και το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 47,10 ευρώ..
Το ενδιαφέρον εστιάστηκα στα νέα οικονομικά δεδομένα.
Οι λιανικές πωλήσεις στη Γερμανία μειώθηκαν 2% τον Μάρτιο σε πραγματικούς όρους σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα πριν από ένα χρόνο. Σε ονομαστικούς όρους, οι λιανικές πωλήσεις ήταν μειωμένες κατά 0,5% σε ετήσια βάση.
Αυξημένο κατά 0,3% το γερμανικό ΑΕΠ το 1ο τρίμηνο στην προκαταρκτική έκθεση.Σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2025, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,3%..
Το ποσοστό ανεργίας στη Γερμανία ανήλθε στο 6,4% τον Απρίλιο, σημειώνοντας πτώση κατά 0,1 ποσοστιαία μονάδα από τον προηγούμενο μήνα.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Ισπανίας (GDP) σημείωσε τριμηνιαία άνοδο 0,6% το πρώτο τρίμηνο του 2026, στην προκαταρκτική έκθεση. Τους προηγούμενους τρεις μήνες, η οικονομία της χώρας επεκτάθηκε κατά 0,8%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Γαλλίας αναμένεται να διαμορφωθεί στο 2,2% τον Απρίλιο, σημειώνοντας άνοδο από το 1,7% που καταγράφηκε τον Μάρτιο, σύμφωνα με τηνπροκαταρκτική έκθεση. Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) προβλέπεται να αυξηθεί κατά 1% σε μηνιαία βάση.
Οι τιμές βιομηχανικών παραγωγών στη Γαλλία αυξήθηκαν κατά 0,3% τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το προηγούμενο έτος, ενώ αυξήθηκαν κατά 2,4% τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο.
Το ιταλικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,2% το πρώτο τρίμηνο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωαν με την προκαταρκτική έκθεση .
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -1%, ο δείκτης FTSE MIB -1,2%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -3,3% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,55%, του S&P 500 στο -0,15% και του Nasdaq στο -0,10%.

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με αδύναμο τζίρο

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 13,7550 ευρώ, με πτώση -0,65%, με όγκο 530 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,58 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,4210 ευρώ, με πτώση -0,47% με όγκο 1,16 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,1620 ευρώ, με πτώση -0,51% με όγκο 420 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,09 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 3,7360 ευρώ, με πτώση -1,55% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,2250 ευρώ, με άνοδο +0,27% και όγκο 68 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,02 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,22 ευρώ, με άνοδο +0,33%, με όγκο 576 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,43 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 8,94 ευρώ, με πτώση -1,32%, με όγκο 23 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,80 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά κινείται το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν Viohalco, ΓΕΚ Τέρνα, Metlen, Coca Cola, Motor Oil +1,7%....
Στον αντίποδα, υποχωρούν Aegean, ΕΥΔΑΠ, OTE.
Η Coca Cola στα 49,50 ευρώ, με άνοδο +1,85% και κεφαλαιοποίηση στα 18,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) στα 12,68 ευρώ, με πτώση -0,16% και αποτίμηση 10,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 17,96 ευρώ, με πτώση -0,22% και αποτίμηση 7,25 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ στα 17,93 ευρώ, με πτώση -0,17% και αποτίμηση 6,62 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen στα 35,02 ευρώ, με άνοδο +1,86% και κεφαλαιοποίηση 5 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 40,94 ευρώ, με άνοδο +2,2% και κεφαλαιοποίηση 4,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 37,38 ευρώ, με άνοδο +2,13% και κεφαλαιοποίηση 3,96 ευρώ.
Η Viohalco στα 15,22 ευρώ, με άνοδο +2,42% και κεφαλαιοποίηση στα 3,95 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 46,36 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 3,62 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 23,38 ευρώ, με πτώση -0,09% και κεφαλαιοποίηση 3,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,66 ευρώ, με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,82 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 10,14 ευρώ, με πτώση -1,17% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,1650 ευρώ, με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 79 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφοται σήμερα 30/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,91% και το 10ετές ιταλικό 3,97% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 79 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,32% ή 320 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 37 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 30/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Απριλίου του 2026 στο 3,97%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/4/2026 στο 3,12%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,36% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,54% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,59% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,97% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,64%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr